摘要:近日,主打幼儿在线教育产品的研发与销售的江苏奇智奇才在线教育股份有限公司(简称“奇智奇才”)挂牌新三板。

鲸媒体讯(文/袁小兔)近日,主打幼儿在线教育产品的研发与销售的江苏奇智奇才在线教育股份有限公司(简称“奇智奇才”)挂牌新三板。鲸媒体从其公开转让说明书中发现,该公司2015年前9个月的营收为964.15万元,净利润转亏为盈。

成立于2012年7月的奇智奇才主要经营互联网幼儿在线教育产品的研发与销售。公司主要经营的产品包括三大类,即幼趣家园互动动画微课程、幼趣宝家庭幼儿教育动画及配套材料,还有基于移动互联和移动 APP 的奇智奇才互联网教育资讯网站、社区和家园互动平台。2013年至今,幼趣家园销量大幅上升,逐渐成为最主要收入,2015年前9月该产品收入占总收入的99.74%,但在2015年,幼趣宝开始产生收入。

招股书显示,奇智奇才2013年度、2014年度、2015年1-9月营业收入分别为58.58万元、154.65万元、964.15万元;同期净利润分别为-218.48万元、-512.86万元、75.82万元。由此可见,2015年前9月业绩扭亏为盈。

奇智奇才主要采取直接销售和经销商销售相结合的销售模式,通过与幼儿园合作,建立产品销售渠道,分为线上模式和线下模式两部分。线上模式主要以网络为载体,向客户推广,客户免费注册成为网站会员,通过社区在线和相关专家互动的方式,根据实际需要购买幼教动画、微视频课程资源及相关材料,同时客户也可以通过淘宝购买相关产品及服务;线下模式主要通过在幼儿园展示幼趣家园微课程,向幼儿园家长进行销售。

奇智奇才公司董事长及总经理施信福持公司69.09%的股权,为该公司控股股东、实际控制人。目前奇智奇才共有员工65人。

在平台及产品发展规划方面,奇智奇才计划建立功能完善、体验友好的幼教网络平台,打造幼儿园、老师和家长三位一体的家园共育管理平台,为幼儿教育提供移动互联网解决方案,提供差异化、定制化、增值化的服务,做好互动社区、爸妈课堂、专家在线、名

师优课、百科问答、快乐游戏、在线培训、在线商城等栏目的建设,实现两

个终端(PC 客户端、移动客户 APP)的优势互补。

同时,该公司计划围绕健康、语言、科学、艺术、社会这五大领域,开发完成 6000 分钟的分年龄段幼教动画片、1000 课时集(2 万分钟)的教学视频、1000 个音频睡前童话故事,搭建一个具有自主知识产权、针对性强、专业水平高的幼教资源库。另外,还将做精做优“5+2 幼趣家园”家园互动课程、幼趣宝、小科探、家庭育儿等系列产品,不断拓展合作益智类精品课程。

 

鲸媒体梳理了奇智奇才公开转让说明书看点如下:

 

  • 主营业务

公司主营业务为互联网幼儿在线教育产品的研发与销售。公司的软件平台汇集针对 3-6 岁的儿童教育的动漫视频及优秀教师的公开课,内容涵盖语文、数学、英语、科技、美术、健康、音乐等领域,既适用于幼儿园课堂教育又可以应用在家庭教育。

 

  • 主要产品及服务:

1、奇智奇才互联网教育平台

奇智奇才互联网教育平台是针对幼儿教育所提供的的一个结合了学前教育、娱乐、智力开发综合性的交互式大型幼教平台。平台由幼儿教育、教师培训、幼教咨询、婴幼儿家庭教育、电子商务等多个板块构成,可以通过建立虚拟幼儿园论坛,家长、教育工作者可及时进行互动,实现教学资源共享。

现阶段,该平台的基本功能对使用公司产品的家长及幼儿园免费开放,未来

随客户数量增加,公司将对注册用户分级管理,付费的高级客户将可以在线观看

更多的动漫产品及附加服务。

 

2、幼趣家园互动动画微课程

幼趣家园互动动画微课程是为幼儿园课堂教育设计的产品,可以线上或线下使用。幼趣家园依托奇智奇才幼教动漫资源,依据《3-6 岁儿童学习与发展指南》,按照学科和年级上下册进行分类。幼趣家园以动画资源为载体,配合幼儿园主课程,分期分主题进行家园共育。

 

3、幼趣宝

幼趣宝是为3-6岁儿童精心设计的家庭亲子互动产品。通过完善的亲子互动手册,含有动漫资源的光盘,丰富的实验材料,在游戏中培养孩子的动手能力,在观看动漫中学习知识。产品分基础篇和提高篇两大类,每篇又根据幼儿的动手能力、理解能力分为几个阶段。

 

  • 商业模式

公司主要销售产品为“幼趣家园”和“幼趣宝”。

“幼趣家园”为家园共育产品,渠道定位于线下幼儿园学生家长购买,主要通过幼儿园进行推广销售。通过幼儿园渠道为家长及学生进行演示,家长满意后可进行购买。

“幼趣宝”为亲子互动科技类产品,渠道定位与线上线下共同推广,销售模式主要为公司自建设商城与推广员合作,通过网络实现 OTO 结算和销售。

采用“产品设计-内容采集-产品研发-产品销售”的商业模式。

公司主要采取直接销售和经销商销售相结合的销售模式,通过与幼儿园合作,建立产品销售渠道,分为线上模式和线下模式两部分。线上模式主要以网络为载体,向客户推广,客户免费注册成为网站会员,通过社区在线和相关专家互动的方式,根据实际需要购买幼教动画、微视频课程资源及相关材料,同时客户也可以通过淘宝购买相关产品及服务;线下模式主要通过在幼儿园展示幼趣家园微课程,向幼儿园家长进行销售。产品销售后,公司根据用户反馈及用户需求调查,进行持续的更新升级。

随公司业务规模扩大,新城市将主要采用经销商模式销售,公司将产品卖给经销商后即完成所有权转移,由经销商在合理范围内自主定价销售。公司通过直销加经销商的销售模式将优质的教育软件产品销售给最终用户,从而获得收入、利润和现金流。

第一个图

 

  • 营收和利润情况
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2015年1-9月、2014年和2013年,公司的营业收入分别为964.15万元、154.65万元和58.58万元。2014年的营业收入较2013年增长了164.02%,2015年1-9月份的营业收入为2014 年全年营业收入总额的6.23倍。主要原因为通过近两年的课程产品研究及市场开发,一方面幼趣家园产品逐渐趋于成熟,产品质量和口碑提高;另一方面公司通过与幼儿园合作,产品销售渠道不断完善。在以上两个方面的共同作用下,公司客户人数增加,营业收入大幅增长。

2015 年 1-9 月、2014 年和 2013 年,公司营业收入分别为 964.15万元、154.65万元和 58.58万元,净利润分别为75.82万元、-512.86万元和-218.48万元。报告期内,随着公司的平稳发展,2015 年公司净利润迅速增长,目前已扭亏为盈。

2015年1-9月、2014年和2013年,公司综合毛利率分别为 73.65%、30.14%和44.50%,变动幅度较大。2015 年 1-9 月公司综合毛利率大幅上涨,原因系以下两点:1、自2015 年 7月份开始,公司所销售产品组合中的材料包由外购变为自产,使得产品的单位变动成本下降;2、产品销量上升,使得无形资产摊销、固定资产折旧等产品的单位固定成本下降,从而导致产品的毛利率大幅上升。

 

  • 收入构成:

报告期内,公司的营业收入按产品类别分类如下:

第三个图公司主要经营的产品包括三大类,即幼趣家园互动动画微课程、幼趣宝家庭幼儿教育动画及配套材料和基于移动互联和移动 APP 的奇智奇才互联网教育资讯网站、社区和家园互动平台。因目前最后一类产品免费提供给会员使用,所以尚未产生任何收入。

2013 年公司处于起步期,市场尚处于开拓阶段、客户数量较少,因此当年的主营业务收入主要为公司将所研发的《奇智奇才幼教动漫》等视频转让给江苏凤凰数字传媒有限公司而产生的版权许可使用费收入。2014 年随着产品研发的成熟和市场销路的打开,幼趣家园互动动画微课程收入大幅上涨。2015年1-9月份,购买公司产品的幼儿园用户数量激增,幼趣家园互动动画微课程的销量继续大幅上升;同时公司开始通过互联网销售幼趣宝家庭幼儿教育动画及配套材料,幼趣宝产品开始产生收入2.48万元。

 

  • 个人客户占比逐年增大

据披露,公司的产品针对3-6岁的儿童教育的动漫视频及优秀教师的公开课,内容涵盖语文、数学、英语、科技、美术、健康、音乐等领域,既适用于幼儿园课堂教育又可以应用在家庭教育。因此,公司客户主要系幼儿园学生及家长,个人客户数量较多。报告期内公司个人客户收入金额及占比情况如下:

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公司客户主要系幼儿园学生及家长,但是由于个人客户较为分散,所以公司一般以幼儿园为单位,对收入进行归集核算。 因此公司与客户的合同签订、发票开具以及款项结算等,都是以幼儿园为单位而非个人学生或家长。报告期内,2013年、2014年及2015年1 -9月, 公司向个人客户销售但向幼儿园开具单位发票的销售金额分别为0.00元、107.17万元及 888.68万元,占当期销售收入总额的比例分别为0.00%、69.30%及 92.17%。

 

  • 研发费用占比逐年降低:

2013年研发费用占应收比例为67.92%,2014年降至24.02%,2015年前9月降至7.36%。

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  • 公司所处行业的状况

该公司目前的竞争对手为北京分豆教育科技股份有限公司和武汉亿童文教股份有限公司。同行竞争中该公司在产品服务及团队及服务标准化存在优势,但公司规模较小、渠道受限。

 

  • 经营目标:

招股书披露,在商业模式创新方面,奇智奇才是基于“育儿云平台+消费用户+幼儿园”、“线上服务+线下使用”和“幼儿园+家庭”的新型模式,简称为“〇2〇+”的模式。公司将围绕“幼教动画”这一核心资源路线,利用互联网渠道,建立“数字平台+内容版权+衍生课程产品+广告营收”的营收体系。

①数字平台

公司通过智慧幼儿园相对成本较低的推广方式,广泛获取信息精准、有粘性的高质量用户,平台价值会日益陡增,随着大量信息的聚合,将开拓会员增值、广告营收、电商返利的模式。

②内容版权

公司将自主研发的动画内容、版权销售给数字传媒企业,这样,少儿电视节目、视频平台等将是获得其广告业务分成的来源。

③衍生课程及产品

公司拥有自主知识产权的课程及产品、5+2 幼趣家园课程产品、幼趣宝礼包、1+X 礼包、小科探礼包,将通过和教育部门及幼儿园开展课程合作,为用户提供更加广泛、优质的教育服务,不断提升产品的内在价值与服务价值,以保证产品的可持续盈利。

④网络广告与内容营销

利用奇智奇才教育云平台、APP 等自有平台为广告业主提供服务,通过植入广告品牌信息,在自有平台及第三方渠道传播。

 

  • 供应商高度依赖风险及市场区域集中风险

2015年1-9月、2014年及2013年公司对前五大供应商采购总额分别为639.39万元、805.69万元及984.02万元,占同期采购总额的比例分别为84.43%、95.19%及92.54%。从规模看占比较大,因此公司对单一供应商有一定依赖性。

公司主营业务收入主要来自江苏省及周边区域内,公司业务区域集中,区域相关因素变化可能会给公司带来较大的经营风险。因此,公司若不能及时开拓省外业务,区域集中风险短期内将难以消除。