摘要:新大学集团在云南和贵州各运营一所高校,还计划在黑龙江收购一所高校,在湖北和甘肃开设两所高校,并已申请在美国加利福利亚州成立高等教育机构。

鲸媒体讯(文/宛青)近日,民办高校机构中国新大学集团有限公司(简称“新大学集团”)向港交所提交了上市申请,拟登陆主板,鲸媒体从其递交的申请材料中获悉,新大学集团在云南和贵州各运营一所高校,还计划在黑龙江收购一所高校,在湖北和甘肃开设两所高校,并已申请在美国加利福利亚州成立高等教育机构。今年7月,新大学集团还引入了中国平安和建设银行成为股东。

据其招股书披露,新大学集团提供各个领域的高质量应用型高等教育。2013年-2015年,毕业生于其各自毕业年度年底的就业或进修率分别约为98.7%、98.6%、98.3%,而于该等年度的中国行业平均就业率为86.8%、87.4%和92.3%。

新大学集团经营云南学校(云南工商学院)及贵州学校(贵州工商职业学院)两所学校,截至今年6月底,这两所学校分别有学生17965名、11751名。截至2016年8月30日,新大学集团共有1500名全职及兼职教师。

招股书还显示,该公司收取学生的费用通常包括学费、寄宿费、课本费及考试费。

2013年-2015年的营业收入分别为1.39亿元、2.07亿元、2.74亿元,复合年增长率为约40.5%;净利润同期分别为5014万元、7873.4万元、1.04亿元,复合年增长率为44.3%截止今年6月底,今年上半年的纯利为人民币8017.2万元,而去年同期为6435万元。

整体在校生人数由截至2013年6月30日的11961名增至截至2016年6月30日的29716名,并进一步增加至截至2016年9月6日的33733名。

未来,新大学集团拟继续拓展业务以及学校网络;计划在中国中西部、东北部为重点区域开展并购;向第三方租出部份物业,以经营学校校园的餐厅及储物室,并向其收取租金费用及物业管理费;也可能考虑发展自己的餐饮及便利店服务等。

第一所学校云南学校由培训站(创始人李先生以其个人资金成立的一间民办机构)于2005年创立。

今年7月,中国平安通过旗下公司Advance Vision Investment Co., Ltd与新大学集团订立投资协议,前者以2亿元认购了新大学15.5%的股份;同月,建设银行通过子公司Design Time Limited与新大学订立投资协议,Design Time Limited以1.5亿元认购新大学集团9.15%新股。

 

鲸媒体梳理的新大学集团招股书亮点如下:

  • 业务情况

经营的两所学校:

(1)云南学校:高等学历教育机构,提供本科教育及专科教育以及设立逾50个专业,其中包括工商管理、信息科技与工程、会计、建筑及土木工程以及人文等广泛领域;

(2)贵州学校:高等学历教育机构,于六个学院提供涉及约30个专业的专科教育,其中包括会计、护理、建筑及土木工程、工商管理、设计与工程以及体育。

截至2016年6月30日,我们分别有17965名及11751名学生于云南学校及贵州学校就读。

收取学生的费用通常包括学费、寄宿费、课本费及考试费。学生寄宿校园是我们的强制性政策。我们每学年收取云南学校及贵州学校每名学生的寄宿费分别介乎人民币750元至人民币1200元及人民币1200元。

已建立了业务管控型集团管理模式与可复制的办学模式,包括教学研发体系、集中管控体系、就业服务体系以及统一成套业务标准体系。我们统一的教育方针和集中管控制度,使我们得以将第一所学校云南学校的成功复制到我们的第二所学校贵州学校。贵州学校的在校生人数从2012年最初的约1200人增长至截至2016年6月30日约11750人,并进一步增加至截至2016年9月6日约14100人。

我们亦使用由北京联合(受李先生控制的关连人士)营运的在线教育平台,供我们的学生及教师使用。我们已与北京联合订立协议,据此,北京联合同意让我们的学生及教师免费使用其365云教育平台,为期三年。

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从上图可以发现,整体而言,云南学校的收入高于贵州学校,而云南学校的毛利率在去年低于贵州学校,平均学校利用率也低于贵州学校。

 

  • 业绩情况
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往绩记录期间,新大学集团的收入、纯利及在校生人数增长明显。来自持续经营业务的收入由截至2013年12月31日止年度的人民币1.39亿万元增至截至2014年12月31日止年度的人民币2.07亿元,再增至截至2015年12月31日止年度的人民币2.74亿元,复合年增长率为约40.5%。截至2016年6月30日止六个月,来自持续经营业务的收入为人民币1.78亿元,上年同期约为1.40亿元。

来自持续经营业务的纯利由截至2013年12月31日止年度的人民币5014万元增至截至2014年12月31日止年度的人民币7873.4万元,再增至截至2015年12月31日止年度的人民币1.04亿元,复合年增长率为44.3%。截至2016年6月30日止六个月,纯利为人民币8017.2万元,而截至2015年6月30日止六个月的纯利为人民币6435万元。

整体在校生人数由截至2013年6月30日的11961名增至截至2016年6月30日的29716名,并进一步增加至截至2016年9月6日的33733名。

已终止经营业务——

于往绩记录期间,我们亦经营职业学校及专修学院,我们于2016年8月将其出售予独立第三方,以集中资源于高等学历教育。于往绩记录期间,职业学校及专修学院一直作为已终止经营业务入账。我们预期于截至2017年12月31日止年度起将不再于我们的财务业绩内认列已终止经营业务业绩。

 

  • 计划中的新校

我们拟继续扩展业务,于我们相信有发展潜力的地域市场扩大学校网络。为此,我们已订立协议投资或成立额外学校。

(1)东北学校(哈尔滨华德学院)

东北学校是一间应用型民办高等学历教育机构。通过于2016年1月、4月及7月订立的一系列协议,我们同意以总金额人民币381.9百万元向现有学校举办者(为独立第三方)取得东北学校的学校举办权,其中人民币120.0百万元将于后用于建设东北学校的学校设施。

(2)华中学校(民族学院科技学院)

华中学校新校园于2015年8月26日,恩常公司(于当时由独立第三方拥有)订立一项协议接管恩好公司(亦由独立第三方拥有)的权利及责任。根据此协议,恩常公司同意成为华中学校的联合学校举办者及投资于华中学校成立新校园。华中学校的新校园已自2016年8月31日开始使用。

(3)西北学校(西北工商职业学院)

于2014年8月,我们透过北爱公司与甘肃省皋兰县政府订立协议,据此,我们将设立西北学校,其为一所位于甘肃省兰州市的应用型高等教育学校。预期于2017年开始施工。

(4)加利福尼亚学校

为建立海外业务及与我们在中国的院校缔造协同效应,2016年7月18日,我们已于加利福尼亚州成立一家公司作为我们营运及管理将予设立的学校的实体。于2016年7月,我们已向私立高等教育局提交申请成立民办高等教育机构。

 

  • 师资情况

截至2016年6月30日,各学校合计共有1483名教师,包括1084名全职教师以及399名兼职教师。40%以上的教师在多个相关行业有着丰富的工作经验。

截至2016年8月30日,合计共有约1500名教师,包括1101名全职教师及399名兼职教师。

 

  • 业务策略

新大学集团拟继续拓展业务以及学校网络,计划实施以下业务策略:

(1)扩大学校网络的覆盖范围及加大市场渗漏率;

已经组建投资团队,负责物色与评估全国潜在的并购目标。拟以中国中西部、东北部为重点区域开展并购。

如果发现具吸引力的机会,我们也会自建学校。2014年8月,新大学集团的中国附属公司北爱公司于甘肃省皋兰县政府订立协议,我们将设立西北学校,其为一所位于甘肃省兰州市的应用型高等教育学校,预期于2017年成立该校。

(2)进一步巩固市场地位及提升声誉;

(3)持续吸引、激励和留任优质教师同时加强对教师职业发展的支持;

(4)进一步增加教育服务内容,以把握增长机遇;

我们预期某些行业的人才需求在不远的将来会大幅增长。为抓住该市场良机,计划通过新设专业形成核心专业群:健康护理相关专业、物联网相关专业、智能制造相关专业、旅游文化相关专业。

此外,鉴于互联网经济的快速增长以及服务在线化的明朗趋势,新大学集团拟进一步发展在线教育服务,目前正利用“365云教育平台”提供在线教育服务,并获得了收购拥有该平台的北京联合全部股权权益的优先权。

(5)建造更多的实训室并进一步改善学校设施;

(6)进一步优化收益及其他收入来源,提升盈利能力。

我们收取的学费及住宿费是影响盈利能力的重要因素。云南学校于2015-2016学年初将本科若干专业的学费从每年人民币5000元至人民币1.2万元提高至每年人民币5000元至人民币2万元。

贵州学校也于2015-2016学年初将若干专业的学费水平从每年人民币7200元至人民币8000元提高至每年人民币8000元及人民币8800元。

云南学校已于2016-2017学年将专科学费从每年人民币8000元提高至每年人民币1.1万元至人民币1.3万元。我们相信随着我们的品牌和声誉提升,我们亦有能力继续保持我们的学费水平并在适当的时候提高学费。

 

此外,我们计划扩大收入及其他收益来源。我们计划为考试准备及培训服务引入北京联合向我们提供的365云教育平台,此举可容许更多学生获得我们的服务、降低成本及增加盈利能力。我们向第三方租出部份物业,以经营学校校园的餐厅及储物室,并向其收取租金费用及物业管理费。也可能考虑发展自己的餐饮及便利店服务;亦计划与大型全国性或地区公司(例如通讯商)建立合作关系,让该等公司在我们的校园刊登广告。计划与著名的培训机构合作为学生提供英语及其他各种技能培训。亦计划与移动应用程序开发商合作,容许其应用程序在我们的平台上及供学生使用。