摘要:ATA“回国”之路已经铺好,ATA子公司全美在线获准挂牌新三板。值得注意的是,全美在线客户集中度较高,今年前5月,来自第一大客户中国证券业协会的收入占公司收入的87.14%。

鲸媒体讯(文/钱公子)ATA的全资子公司将登陆新三板。

根据全国中小企业股份转让系统在2015年12月4日发布的文件,同意全美在线(北京)教育科技股份有限公司(简称“全美在线”)股票挂牌新三板。

今年5月,ATA发公告称,正在筹划重组考试服务业务,拆分出来成立全资子公司,申请在国内的资本市场新三板挂牌。同时,ATA表示目前并没有私有化或者任何退市的打算,美国存托股票(ADS)仍会在纳斯达克市场交易。9月,全美在线向股转系统递交了公开转让说明书。

公开转让说明书看点:

  • 2015年5月20日,公司董事长马肖风与全美教育签署《出资转让协议书》,将所持全美有限900万元的出资额转让给全美教育;熊海昌与众效致行签署《出资转让协议书》,将所持全美有限100万元的出资额转让给众效致行。上述运作旨在拆除VIE(协议控制)。全美教育和众效致行均为ATA子公司。在VIE协议解除后,ATA 通过全资境内子公司间接持有全美在线100%股权。
  • 全美在线的主营业务为考试测评服务业务和在线职业培训业务。此前,全美在线从事的考试测评服务业务还有ATA的其他子公司从事。为了避免同业竞争,ATA 董事会作出决议:全美在线接受ATA 体系现有的考试测评业务。全美测评、金地鑫和全美教育将其考试测评业务转移至全美在线。
  • 全美在线原持有的爱赛达课20%的股权和大家汇33%的股权,也将转让给直接控股东全美教育,因为这些资产与考试测评和在线职业培训不相关。这项交易转让价款共计2485.68万元,产生的净收益为9.80万元。
  • 今年前5月、2014年和2013年,全美在线的营收分别为3587.4万元、1.52亿元、8358.53万元,净利润分别是-34.38万元、2677.34万元和481.98万元。全美在线解释,相比于2013年,在2014年公司的主营业务中,总体考试服务业务收入增长91.70%。营业利润增长了483.23%。 2015年1-5月,公司营业利润和净利润为负。这是由于公司营业收入存在季节性波动,2014年1-5月和2013年1-5月公司的营业收入占公司年度营业收入的比例约为为19%和4%,公司营业收入集中在下半年确认,而各项费用支出是在每个年度1-12月均匀发生,使得公司上半年净利润较少,甚至为负。
  • 全美在线提示了公司客户高度集中的风险。公司客户向行业协会集中。公司2015年1-5月,2014年和2013年前五大客户占公司销售收入的比重分别93.94%、91.49%和92.88%。公司客户集中度高,前五大客户销售额占比高。2015年1-5月,公司第一大客户中国证券业协会产生的收入为3126.11万元占公司收入87.14%。2014年,公司第一大客户中国注册会计师协会和第二大客户中国证券业协会的收入合计为12806.48万元占公司收入84.01%。2013年,公司第一大客户中国注册会计师协会的收入为6,207.38万元占公司收入74.26%。