摘要:12月27日晚间,电广传媒发公告称,其全资子公司达晨创投拟受让达晨创富持有的华图教育560万股,占华图教育总股本的4.55%,交易价格为4亿元。

鲸媒体讯(文/明鸣)12月27日晚间,电广传媒发公告称,其全资子公司达晨创投拟受让达晨创富持有的华图教育560万股,占华图教育总股本的4.55%,交易价格为4亿元。跟2010年相比,华图教育的这部分股权的估值溢价约3.8亿元。

按照评估价格,华图教育560万股股权的评估值为4.245亿元。转让价款根据具有证券从业资格的评估机构对目标股份的评估结果,由双方确定为4亿元。

按转让价格推算,华图教育全部股权估值达到93.3亿元。而今年4月份华图教育拟借壳*ST新都时,估值为26.5亿元,12月底的估值已为4月份的3.5倍。

鲸媒体在华图教育挂牌新三板时发布的公开转让说明书中发现,2009年12月华图教育前身华图有限召开股东会,全体股东同意由易智利、易定宏、达晨创富组成新股东会,依据相关协议,达晨创富可以每股22.6元的价格认购华图有限股权。2010 年3 月达晨创富作为新增股东投入2260万元,占公司注册资本的5%。2011 年12 月28 日,华图增资扩股完成后,达晨创富股权稀释至4.55%。

资料显示,达晨创投是华图宏阳的社会法人股东,其参与华图宏阳公司治理的方式主要是选派人员任职华图宏阳的董事及参加公司年度及临时股东大会行使股东权力。当前达晨创业投资有限公司合伙人、副总裁傅忠红任华图宏阳公司的董事。

交易完成后,达晨创富2010年年前投资的2260万元将可获得约16倍的投资收益,套现获利约3.8亿元。不过,达晨创投与达晨创富为关联公司。天津达晨创富为有限合伙企业,而达晨创富的执行事务合伙人——深圳市达晨财智创业投资管理有限公司持有该公司股权,委派代表为刘昼。深圳市达晨创投则持有达晨财智55%的股权,法定代表人同为刘昼。

华图教育今年上半年营收和净利润分别为6.92亿元和1.53亿元,2012年、2013年和2014年的营收分别是11.55亿元、9.84亿元和6.33亿元,净利润分别是1.05亿元、1.2亿元和4962万元。2014年7月24日华图教育在新三板挂牌后,成为首家登陆国内资本市场的教育培训机构,主要从事包括公职人员、教师、事业单位人员、医疗卫生人员在内的各类人才的招录培训等项目。12月23日华图教育发公告称,拟设立全资子公司华图宏阳投资有限公司,注册资本1亿元。子公司业务范围为投资管理、投资咨询、以自有资金向教育文化产业投资。

电广传媒称,华图教育是中国最大的公务员培训企业,通过达晨创投参投华图教育股权,是公司在教育培训领域的战略布局:一方面,可提高公司投资收益预期;另一方面,进一步完善公司产业“平台+内容”的生态链,推动公司业务协同发展。

今年7月份,湖南电广传媒、阿里巴巴和DMG印纪传媒三方宣布开启战略合作,进军家庭互联网领域。通过本次合作,电广传媒旗下子公司湖南有线覆盖的600万电视用户,将在搭载阿里巴巴“家庭娱乐服务平台”的智能机顶盒上,享受阿里巴巴“影视+电商+音乐+游戏+教育”的内容体系以及印纪传媒在动漫、电影电视和电影领域的资源。

 

背景资料:豪赌37亿砸移动互联网,达晨创投2014年贡献6个多亿利润

电广传媒从2014年起砸巨资进入移动互联网领域。2014年第三季度,电广传媒首度试水新媒体,投资2.9亿元收购广州翼锋51%的股权和江苏马上游45%的股权,两者的主营业务分别为移动互联网营销服务与智慧旅游服务。2015年6月,电广传媒斥资13.35亿元收购深圳九指天下51%的股权、深圳亿科思奇60%的股权、北京金极点51%的股权、上海久之润70%的股权,所收购的公司分别涉及互联网媒体运营、互联网广告、网络游戏等领域。

12月份,电广传媒出资21.38亿元拿下成都古羌科技79.25%的股权、安沃传媒80%的股权和上海久之润剩余30%的股权。安沃传媒号称国内最大的移动广告平台。古羌科技运营的看书网主营玄幻、都市、武侠、言情等类型小说。

广告制作代理和网络传输服务等业务为电广传媒的主要收入来源,但是,投资业务却贡献了极大利润。2014年,电广传媒全年归属母公司股东的净利润3.33亿元,若除去达晨创投为主贡献的6.27亿元投资收益,其主营业务产生亏损近3亿元。今年上半年,电广传媒(主要依托达晨)投资管理收入为8041.87万元。

财报披露,达晨创投管理的基金上半年共完成27个新项目及4个二轮增资项目的投资,投资总额11.21亿元,截至报告期末达晨系累计投资项目达281个,累计投资金额超过100亿元。上半年共有10个项目成功IPO,占国内IPO总数的5.35%,项目上市数量雄踞行业榜首。同时,还有22家企业已经通过IPO预披露等待证监会审核,在全行业排名第一。同时达晨创投还加大并购回购退出力度,上半年共通过并购、回购和新三板退出项目8个。