摘要:教育信息化服务提供商金智教近期公布了股票解除的消息,有13526666股到2015年11月25日可解禁,占比48.31%。

鲸媒体讯(文/渐陵)教育信息化服务提供商金智教近期公布了股票解除的消息,有13526666股到2015年11月25日可解禁,占比48.31%。有股东在12月进行了减持,其中天津明德减持6500000股,占金智教育总股本23.21%。

根据股权转让说明书,金智教育有14名核心技术人员正是通过天津明德间接持有金智教育13.78%股份。

此前金智教育在股权公开转让说明书中表示,公司股权结构较为分散,目前公司的股东江苏金智集团有限公司、南京国信金智创业投资中心(有限合伙)、南京明德信息科技有限公司、天津明德志同企业管理咨询中心(有限合伙)和王天寿的持股比例分别为:44.29%、4.00%、22.50%、23.21%和6.00%。公司股权结构相对分散,将使得公司有可能成为被收购对象。公司无实际控制人,客观上存在被第三方收购的风险,可能引起实际控制人的变更,从而在一定程度上影响管理层的稳定和经营理念、方式和政策的一致性、连续性,将会对公司的生产经营和盈利能力造成一定的不确定性。目前公司董事长郭超通过金智集团等公司间接持有公司股份418.88万股,占公司总股本的14.96%;公司董事葛宁通过金智集团等公司间接持有公司股份241.50万股,占公司总股本的8.63%。

最新财报显示,金智教育2015年1到6月、2014年度、2013年度营业收入分别为7301.2万元、18228.21万元、15115.41万元,净利润分别为-233.9万元、880.67万元、614.51万元。金智教育的竞争对手有上市公司中的立思辰天喻信息、东软集团等。

 

鲸媒体梳理的金智教育股权转让说明书看点如下:

  • 主要业务:

金智教育是中国主要的教育信息化服务提供商之一,提供包括校园信息化基础环境建设、校园及管理机构信息化管理应用以及相关运行维护等一系列信息化解决方案。

 

  • 服务市场:

金智教育主要面向高等教育、职业教育、基础教育等市场。

 

  • 主要产品和服务:

金智教育主要产品和服务分为软件开发与销售、IT系统集成和运行维护服务三类。

主要软件产品包括校园EAI平台(包括身份认证工具、数据集成工具、信息集成工具三个产品组件)、信息管理系统、校园ERP系统、校园支付平台、移动校园应用集成平台;IT系统集成包括校园网、校园私有云数据中心(包括网络及安全系统、云数据库系统、云主机系统、云存储系统、同城异地容灾系统);运行维护服务包括硬件运行维护服务、运行支撑环境运维及Oracle数据库运维服务、应用服务运行维护。

 

  • B2B的商业模式为主,研发B2C产品

金智教育在研的产品均采用开放架构,支持第三方应用提供商及增值服务商的服务接入,即将软件开发商、教育资源提供者、教育培训机构作为主要的对象,以B2B作为主要的运营方式,立足面向终端用户(如机构管理者、师生个体)的价值输送的设计理念,以B2C面向终端用户的运营作为补充方式。

在研平台软件可分为“校园开放平台”(主要针对学校的管理服务应用;在线教育平台和数字化学习平台主要针对学校的教学服务应用)和“在线教育平台”(一是以学生自主学习为主的在线学习模式;二是以课堂教学为主、线上为辅的混合学习模式。)

 

  • 盈利模式

根据公司产品销售对象、二次开发及实施服务主体的不同分为(1)项目定制模式:公司为客户完成方案定制、系统设计、工程实施、运行服务等工作,向客户提供全面解决方案,构建硬件和软件平台,向用户收取项目合同款,实现收入与盈利。(2)产品销售模式:以“软件销售合同”的方式,向学校客户或区域代理商一次性交付信息化软件产品,并收取软件销售款项,实现收入与盈利。后续的二次开发、工程实施服务由校方开发人员或区域代理商完成。(3)运维服务模式:向客户提供日常系统维护、安全守护、性能优化升级及应用咨询等服务,通常按年度收取服务费。

 

  • 客户数据:

截至2014年12月,公司拥有600 多所高校客户及1000万以上师生群体用户,客户包括28所985高校(占全国比例达72%)、70所211 高校(占全国比例为62%)、100所以上的骨干及示范类职业院校。

 

  • 业绩变化及原因

公司2014年度、2013年度主营业务收入分别为18228.21万元、15115.41万元,2014年度比2013年度增加3112.80万元,增幅20.59%,净利润为880.6万元和614.5万元,同比增加266.1万元,增幅43.31%。

业绩变化原因:(1)公司业务不断拓展,客户数量与地区覆盖省市范围稳步增长,带来销售收入的相应增长;(2)公司不断优化产品结构,通过投入研发创新,提高产品服务的核心竞争力,满足客户需求,受到教育行业内客户普遍认可,客户数量与合同规模增加;(3)公司加强生产管理,积极推进成本管理内控制度,科学合理组织生产,尽量控制各项成本与费用。

 

  • 警惕关联交易风险:

公司与控股股东控制的关联企业在报告期内存在经常性关联交易,公司与关联方交易可能发生不规范行为,可能侵害公司和股东的利益。

 

  • 警惕警惕股权分散风险

公司股权结构较为分散,目前公司的股东江苏金智集团有限公司、南京国信金智创业投资中心(有限合伙)、南京明德信息科技有限公司、天津明德志同企业管理咨询中心(有限合伙)和王天寿的持股比例分别为:44.29%、4.00%、22.50%、23.21%和6.00%。公司股权结构相对分散,将使得公司有可能成为被收购对象。公司无实际控制人,客观上存在被第三方收购的风险,可能引起实际控制人的变更,从而在一定程度上影响管理层的稳定和经营理念、方式和政策的一致性、连续性,将会对公司的生产经营和盈利能力造成一定的不确定性。目前公司董事长郭超通过金智集团等公司间接持有公司股份418.88万股,占公司总股本的14.96%;公司董事葛宁通过金智集团等公司间接持有公司股份241.50万股,占公司总股本的8.63%。