摘要:据雪球数据显示,截至美东时间12月14日16:00收盘,51Talk股价为7.73美元/股,总市值为1.56亿美元,市盈率(TTM)显示亏损。

鲸媒体讯(文/羽灵)今日,美股上市公司51Talk发布2018年第三季度财务业绩报告。财报显示,51Talk2018财年第三季度现金收入为4.25亿元,净营收为3.03亿元,同比增长28.4%,毛利率为63.8%。现金收入中青少业务占比高达87.1%,非一线城市占比继续增加。

(1)业绩关注点

  • 现金收入人民币4.25亿元,去年同期为3.53亿元,同比增长20.1%;现金收入中K12占比为87.1%,2017年第三季度该占比为76.3%;菲教青少一对一业务现金收入人民币3.32亿元,去年同期为2.0亿元,同比增长65.9%;
  • 净营收人民币3.03亿元,去年同期为2.36亿元,同比增长28.4%;其中,一对一净营收为人民币2.79亿元,去年同期为2.34亿元,同比增长18.9%。哈沃小班课净营收为人民币0.25亿元,去年同期净营收为170万元;
  • 毛利为人民币1.94亿元,去年同期为1.46亿元,同比增长32.6%;
  • 毛利率63.8%,去年同期为61.8%;同比增长2个百分点;
  • 净亏损为人民币0.90亿元,去年同期亏损1.42亿元;
  • 运营亏损为人民币0.89亿元,去年同期亏损1.40亿元;Non-GAAP运营亏损为人民币0.82亿元,去年同期亏损1.31亿元。
  • 本季度营收成本为人民币1.10亿元,去年同期为9020万元,同比增长21.6%;
  • 本季度活跃学生数为21.0万人,较去年同期的17.66万人增长18.9%。

 

(2)业绩变化原因

  • 财报显示,51Talk第三季度净营收为人民币3.03亿元,去年同期为2.36亿元,同比增长28.4%。增长主要来源于活跃学生数目的增加,其次也由于每个活跃学生的平均净营收的增加。一对一净营收为人民币2.79亿元,去年同期为2.34亿元,同比增长18.9%。哈沃小班课净营收为人民币0.25亿元,去年同期净营收为170万元。
  • 本季度营收成本为人民币1.10亿元,去年同期为9020万元,同比增长21.6%。增长主要由于老师教授付费课程数量增加导致的支付教师总费用的增加。其中,一对一营收成本为人民币9294万元,去年同期为8677万元,同比增长7.1%。哈沃小班课营收成本为人民币1670万元,去年同期343万元,同比增长387.2%。
  • 毛利率为63.8%,去年同期为61.8%。其中 ,一对一毛利率为66.6%,去年同期为63.0%,增长原因为毛利低的美国小学占比下降。哈沃小班课毛利率为32.0%,去年同期-100.4%。
  • 51Talk创始人兼CEO黄佳佳表示,2018财年第三季度的净营收和现金收入持续保持健康增长主要得益于菲教青少一对一业务在非一线城市的拓展。“菲教青少一对一业务增长步伐强劲,该业务现金收入同比增长65.9%,占总现金收入比例的78.2%。非一线城市下沉战略也有了收获。第三季度菲教青少一对一业务现金收入中非一线城市占比为69.4%,上季度和去年同期非一线城市占比分别为65.4 %和58.6%。”
  • 据悉,51Talk宣布其管理层将发生变动,首席财务官赖佑明将于2019年1月1日退休,届时联合首席财务官徐珉将担任首席财务官。

 

(3)股价和市值

  • 据雪球数据显示,截至美东时间12月14日16:00收盘,51Talk股价为7.73美元/股,总市值为1.56亿美元,市盈率(TTM)显示亏损。