摘要:北京金宝威教育科技股份有限公司(简称“金宝威”)拟挂牌新三板,其2014年到2016年1月营业收入分别为43.95万元、32.23万元、100.24万元;净利润分别为-456.99万元、-582.44万元、-56.64万元,尚未实现盈利。

鲸媒体讯(文/苏生)北京金宝威教育科技股份有限公司(简称“金宝威”)拟挂牌新三板,其2014年到2016年1月营业收入分别为43.95万元、32.23万元、100.24万元;净利润分别为-456.99万元、-582.44万元、-56.64万元,尚未实现盈利。

2016年1月较2015年和2014年收入增幅较大,主要是因为2014年、2015年公司主要从事信息化平台业务收入,尚未形成较好的盈利模式,仅为零星收入;报告期内,金宝威对主营业务进行重组,在线上幼儿园信息化管理平台的基础上,将业务拓展至幼儿园运营管理服务。

2016年1月营收的100.24万元中,幼儿园运营管理服务收入77.97万元,占比77.78%;信息化平台服务收入19.42万元,占比19.37%;商品销售收入2.86万元,占比2.85%。幼儿园运营管理服务是其2016年新的服务业务,已经覆盖北京、济南、威海、马鞍山等7个地区18所幼儿园,覆盖人数为4000多人,未来,将成为金宝威的主要收入来源。

金宝威成立于2005年8月,前身为北京健康成长科技发展有限公司,公司实际控制人为单志勇、陈姝夫妻二人。单志勇持有股份为1075.8万股,占公司总股本的43.03%;陈姝持有公司股份220万股,占公司总股本的 8.80%;二人合计持有公司股份1295.8万股,占公司总股本的51.83%,为公司控股股东、实际控制人。

金宝威主要采用“以学前教育行业投资为主体,以运营管理服务和互联网产业服务为两翼”(“一体两翼”)的运作模式,通过输出幼儿园运营管理服务、信息化平台服务以及商品销售等多项增值性服务,帮助幼儿园提升教学及管理服务品质。

报告显示,未来金宝威还将通过区域化产业投资的模式对幼儿园进行纵横双向整合,为各地幼儿园提供运营管理服务和互联网产业服务,提升幼儿园科学管理水平。

 

鲸媒体梳理招股书中的亮点如下:

  • 2014-2016年1月营业收入分别为43.95万元、32.23万元、100.24万元

金宝威2014年到2016年1月营业收入分别为43.95万元、32.23万元、100.24万元;净利润分别为-456.99万元、-582.44万元、-56.64万元。

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由于新增幼儿园运营管理服务,2016年1月较2015年和2014年收入增幅较大。2014年、2015年公司主要从事信息化平台业务收入,尚未形成较好的盈利模式,仅为零星收入。

 

  • 毛利率2014-2016年1月份分别为63.72%、11.90%、50.50%,波动较大
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2016年1月、2015年及2014 年的毛利率分别为50.50%、11.90% 和63.72%。 因报告期内信息化平台业务存在偶发性,造成各年度收入波动较大,而营业成本中主要为工资性支出,相对稳定,造成毛利率波动较大。2015 年因信息化平台采编人员增加,营业成本升高致使毛利率降低。

 

  • 商业模式

自主研发拥有知识产权的核心教学及管理体系,建立了一套幼儿园运营机制。截止到目前公司已为北京、济南、威海、马鞍山等7个地区18所幼儿园提供综合运营管理服务,在园人数超过4000人。利用安康家园网覆盖全国2万家幼儿园的服务广度,线上、线下相结合对幼儿园展开深度服务,推广金宝威幼教品牌。公司的收入源是线上推广、幼教服务和商品销售。

 

  • 产品及服务

公司以幼儿园运营管理为主体,以自主研发的互联网产品为线上服务平台,自主研发拥有知识产权的核心教学及管理体系,建立了一套幼儿园运营机制。公司的主要服务项目有3类:幼儿园运营管理服务、信息化平台服务和商品销售。

1.幼儿园运营管理服务

(1)教学及管理体系输出

1)师资及培训

通过幼儿园品牌建设、市场策略、财务及全面预算管理、保教保育质量管理、人力资源体系建设、安全管理系统等模块及运营团队入园进行课后指导;针对幼师主要进行具体实操的培训,进行互动体验、团队合作、心灵感恩等活动。

2)幼儿潜能开发教育体系

开展主题或者分领域的教育教学活动,按照课程属性可分为:

①国际课程:卡乐咪、以色列思维训练、奥尔夫音乐、幼教英语

②特色课程:快速阅读、多媒体、轮滑、小提琴

③园本课程:区域活动、跳绳、拍球、手工操作

④户外活动:探索周围世界、动物饲养、户外

3)品格家园共育体系

每月教育一个健康品格,让孩子的品格与能力、思维共同进步,德育与智育共同发展。

4)体能管理和营养餐饮管理体系

由专人负责对厨房的采购、验收、制作等各个流程,通过对营养量化的设计来提高婴幼儿的免疫力。

(2)定制化支持

服务模块主要包括:

1)选址和招标:包括选址分析、投资前景分析、市场调研、招标文件和公关。

2)装修设计:包括设计装修方案、根据装修方案制定预算方案、规范化工程招标与物料采购。

3)招生:包括品牌推广、活动策划、制定招生策略。

4)后勤管理:包括导入金宝威的安全管控体系和KHM 健康管理体系、制定饮食搭配方案。

5)社会关系维护:包括与媒体、物业等单位保持良好的合作关系、与家长保持良好的沟通、与当地教育主管部门的关系维护。

2. 信息化平台服务

(1)幼儿园信息化管理平台

平台包含三大模块:

①云管理平台

将幼儿园基础数据内容进行采集汇总,为教育主管部门提供了数据参考和动态监管。功能包括:提供数据汇总报表、向各级园所,统一下达通知公告、对集团内部园进行统一的营养配餐管理、进行统一的教学计划安排、根据实时发病率走势图进行疾病预防管控。

②安全管理系统

以幼儿园一线运营工作为基础,包括:危险源识别管理、运行控制、事故事件管理、应急管理、报表管理、协同OA、动态预警、系统管理、基础信息管理九大模块。

③家园共育APP

家园共育App基于移动设备(平板、手机)而研发,目前分为教师端和家长端两个部分。教师端帮助教师减少工作量,简化工作流程,数据存储,为家长与园所之间由于幼儿安全,健康等问题引起的家园纠纷,提供依据;家长端能够接收来自幼儿园发出、与孩子相关的各类图文信息,让家长了解孩子在园生活学习状况。

(2)集团化及单园财务系统

对全园或单班进行财务统计并打印相应报表,可以分半托、全托和走读进行财务统计并打印相应报表;按新生、老生和本期离园生进行财务统计并打印相应报表。主要功能模块有收费管理、退费管理、学费到期提醒、保险到期提醒、学生资料管理、学生请假管理、学生考勤管理、学生服药管理、教职工资料管理、教职工请假管理、资金帐户管理、费用管理等。

3. 商品销售

商品销售是公司代幼儿园集约化采购日常经营所需的各类产品,主要包括:教材、教辅、玩具、办公用品等。

 

  • 销售、管理费用较高,均大幅超过营业收入总额

报告期内,2016年1月、2015年和2014年的销售费用分别为25.96万元、273.73万元、250.95万元,占营业收入的比例分别为25.90%、849.20%和571.01%,2015年、2014年占比较大,且大幅超过营业收入总额。主要原因是公司处于产品及服务研发阶段,收入较低,薪资支出、销售推广、组织大型活动、 管理培训及地方服务中心公益角运营费用较高。

2016年1月、2015年和2014年的管理费用分别为78.87万元、314.08万元、231.38万元;管理费用占营业收入的比例分别为78.68%、974.39%和526.47%。2015年职工薪酬增加原因系公司提高了管理人员薪酬;差旅费、业务招待费和邮电通信费大幅增加,原因系2015年开始筹划新三板挂牌事宜,相关费用支出相应增加;中介费用大幅增加系公司办理工商变更、寻找新的办公场地支付的中介费用;因2015年变更办公场地,导致当期发生新办公场所的装修费;新办公场所不再支付暖气费,2015年未发生;2015年发生的部分研发费用不符合资本化条件,当期费用化。

 

  • 股权结构:实际控制人为单志勇、陈姝夫妻二人
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公司控股股东、实际控制人为单志勇、陈姝夫妻二人。单志勇持有股份为1075.8万股,占公司总股本的43.03%;陈姝持有公司股份220万股,占公司总股本的 8.80%;二人合计持有公司股份1295.8万股,占公司总股本的51.83%,为公司控股股东、实际控制人。

同时,公司第三大股东单志晓与单志勇为兄弟关系,持股22.97%;岳洁持股8.8%,与单志勇为弟媳关系。

 

  • 子公司及分公司

1. 马鞍山金宝威

成立于2016年1月,服务于马鞍山地区3所幼儿园

2. 东营金宝威

成立于2016年1月,服务于东营地区2所幼儿园

3. 济南金宝威

成立于2015年11月,服务于济南地区3所幼儿园

4. 北京金宝威威海分公司

成立于2015年12月,服务于烟威及周边地区9所幼儿园

 

  • 员工情况

截至2016年2月28日,公司及子公司共有员工524人,其中公司383人,占比 73.09%。公司及子公司全体员工岗位分布情况如下:

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  • 行业上下游关系
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  • 未来发展战略
  1. 优化幼儿园科学运营系统
  2. 设立教育产业研究院,加强产品孵化、人才孵化的力度。公司计划设立学前教育研究院,作为公司旗下重要的管理服务研发、培训平台。
  3. 关注产业链,布局幼教产业投资

 

  • 2015年调整商业模式,存在一定运行风险

2015 年下半年,为进一步完善公司综合运营管理服务,公司整合了关联幼儿园实体运营管理服务业务,形成了面向幼儿园的线上、线下综合运营管理服务的商业模式。

在业务层面有助于发挥线上、线下运营管理服务协同优势,通过实体业务扩张带动线上业务市场推广,通过线上业务推广为实体业务扩张提供数据及品牌支撑;在财务层面,提升了公司盈利能力,保障了公司线上业务推广及研发的资金需求。上述商业模式在实践中运行效果良好,但由于调整时间尚短,仍存在一定运行风险。

公司将密切关注“一体两翼”(以学前教育产业投资为主体,以运营管理服务和互联网行业服务为两翼)商业模式的开展情况,及时解决业务运行过程中发现的问题。

 

  • 2015年12月以来,连续收购带来管理风险

公司自2015年12月以来,连续收购济南金宝威、东营金宝威、马鞍山金宝威股权,以拓展区域市场业务。未来,随着公司业务和规模的扩张,公司管理跨度和半径也越来越大。如果管理水平及效率跟不上公司业务规模的扩张,公司的运行效率将会降低,从而削弱公司市场竞争力,给公司的经营和进一步发展造成影响。

公司将控制业务扩张带来的管理风险同时健全公司管理创新机制,对公司组织结构进行动态调整,提升管理效率,建立学习型组织,形成企业成员的共同意愿,提升公司的发展应变能力。