摘要:画时代营收主要为美术培训收入,包括常规课程培训和户外写生培训,2016年新增销售视频课件业务和报名业务。

鲸媒体讯(文/羽灵)近日,北京画时代教育科技股份有限公司(简称“画时代”)申请挂牌新三板。

画时代成立于2013年,主营美术培训业务、销售视频课件,客户群主要为3至16岁青少年儿童,销售视频课件的客户群主要是新媒体公司及个人客户。

2017年1-2月、2016年度、2015年度,画时代营收分别为274.25万元、1638.09万元、1119.43万元,归属于申请挂牌公司股东的净利润分别为54.03万元、355.03万元、57.16万元,毛利率分别为84.20%、75.64%、74.76%。随着画时代培训业务的不断发展,2016年较2015年营业收入增长总额为518.66万元,增长比率为46.33%。

目前,画时代已经开始初步涉及线上业务。未来,画时代将组建自己的线上业务平台,开展远程教育业务,实现全国发展布局。画时代将以教学视频为核心,开拓相关周边业务,积极介入图书出版、销售等领域。线下业务方面,画时代考虑实行加盟模式,负责输出管理,收取加盟、管理费用,以付出更小成本的方式提高效益。

截至本公开转让说明书签署日,画时代及其子公司在职员工共53人,教学人员和教研人员占比45.29%。

 

鲸媒体梳理画时代招股书中的亮点如下:

·股权结构图

股权结构

截至招股书签署之日,北京众艺投资有限公司持有公司490万股,持股比例70%,巢湖京美乐宝企业管理中心(有限合伙)持有公司210万股,持股比例30%。

北京众艺投资有限公司与巢湖京美乐宝企业管理中心(有限合伙)的投资人均为程锋、曲娟娟,二人为夫妻关系,画时代股东均属于实际控制人程锋、曲娟娟控制的企业。

 

·主要产品/服务

画时代主营业务为美术培训业务、销售视频课件。其中美术培训业务包括常规课程培训、户外写生培训、报名费。美术培训的客户群主要为3至16岁青少年儿童,销售视频课件的客户群主要是新媒体公司及个人客户。

1)常规课程培训

常规课程培训内容主要包括基础课程和VIP课程二类。基础课程可分为六个阶段,针对孩子的年龄特点帮助学员掌握基本的绘画方法和正确的作画习惯。VIP课程主要分为四个阶段,面向具备一定的素描基础造型能力、空间造型能力、静物素描能力的学员开设。

2)户外写生培训

户外写生培训旨在通过户外学习与实践让学员将常规课程学到的基础内容转化为实践。让学员走出教室与大自然接触,提供完全不同于常规课堂教学的全新体验。

3)销售视频课件业务

子公司艺休哥主营业务为销售视频课件业务。在线艺术课程能让学员通过视频学习快速入门,除了提供多媒体视频外,还可以使学员通过影像和声音和教师进行交流。

 

·商业模式

画时代目前采取直营模式,直营模式是指由画时代直接开设校区并负责日常经营管理。报告期内,画时代共设有四家直营校区,主要履行招生、培训职能。

 模式

美术培训课程主要面向处于义务教育阶段的青少年儿童。目标学员通过室外广告牌、网站、微信公众号、以及老学员口碑相传了解画时代,随后与直营店课程顾问联系。课程顾问通过展示教学课程信息促成签约缴费,从而获得盈利。

 

·分公司、子公司情况

报告期内,画时代共有4家子公司和5家分公司,其中2家子公司已经注销。截至目前,画时代共有2家子公司和5家分公司。

子公司一为北京艺休哥教育科技有限公司,主营销售视频课件业务,业务重点为在线艺术课程培训。子公司二为北京艺小妹科技有限公司,负责从事成人在线艺术培训业务。目前艺小妹尚未开展实际经营。

 

·业绩情况

画时代最近两年的主要财务数据如下:

业绩

2017年1-2月、2016年度、2015年度,画时代营收分别为274.25万元、1638.09万元、1119.43万元,归属于申请挂牌公司股东的净利润分别为54.03万元、355.03万元、57.16万元,毛利率分别为84.20%、75.64%、74.76%。

 

·平均课时单价逐年上涨

报告期内,各期学员数量、人均消耗课时数量、课时单价及学员退课情况如下:

课时

1)每年1-2月因春节放假、天气等因素,学员数量相对较少,课时消耗量较少,随天气转暖,学员数量逐渐增多,且暑假时间较长,学员消耗课时量增加。

2)课时消耗加快,2016年较2015年增加12,471节课;2017年1-2月较上年同期增加36人,2017年1-2月较上年同期增加3,623.00节课;

3)平均课时单价整体处于上涨的趋势,2016年较2015年增加5.98元,2017年1-2月较上年同期减少4.98元,但是相较2016年度的课时单价总体趋势呈现略微上涨状态。

4)2016年较2015年的退课学员增加,2017年1-2月较上年同期退课学员没有发生变化,主要原因为:老学员随年龄增长课业压力增加,课余时间减少而申请退课;部分学员因家长安排出国学习申请退课。

5)报告期内,存在少量参与培训的学员申请退课的情况,经退课学员提交退课申请及公司管理层审批同意,按未消耗课时退还学费。

 

·员工情况

报告期内,画时代及其子公司在职员工53人,其中教学人员和教研人员占比45.29%。

 

·竞争对手

目前,画时代主要竞争对手情况如下:

竞争对手

 

·行业发展概况

当前素质教育已成为主流教育,作为素质教育的一个重要组成部分的艺术教育越来越受到人们的重视。

根据国家统计局发布的数据显示,艺术教育市场规模在二孩政策、国家产业政策的双驱推动下,逐年增长。我国当前2~12岁少儿超过2.2亿,基数庞大,少儿教育面临前所未有的发展空间。

统计局

·未来发展方向

1) 打造全领域、综合性艺术教育企业。未来,画时代的新课程产品开发主要围绕舞蹈、声乐、书法等艺术课程展开。

2)打造互联网+艺术教育平台,计划布局在线教育。目前画时代已经开始初步涉及线上业务,线上业务商业模式为画时代授权其他互联网视频机构发布画时代录制的教学视频,收取授权费用。未来,画时代将组建自己的线上业务平台,开展远程教育业务,实现全国发展布局。画时代将以教学视频为核心,开拓相关周边业务,积极介入图书出版、销售等领域。

3)开拓新的线下业务模式。目前画时代线下业务采取直营模式,对其进行经营管理需耗费较多精力,并可能因人力的投入导致管理费用进一步上升而降低利润率。考虑在将来实行加盟模式,画时代负责输出管理,收取加盟、管理费用,以付出更小成本的方式提高效益。

 

·风险因素

1) 实际控制人不当控制风险

公司实际控制人处于绝对控股地位,在公司重大事项决策、日常经营管理上可施予重大影响。因此,公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响,有可能对公司带来一定的风险。

2) 预收款项余额较大的风险

由于美术培训行业特征,公司对客户采取的是预收学费的方式,因此在实际经营中会产生较大的预收款项,可能面临客户大范围退课的情形,从而对公司经营活动产生不利影响。