摘要:鲸媒体梳理了好兄弟教育招股书中的亮点

鲸媒体讯(文/印尧)近日,湖南省好兄弟教育股份有限公司申请挂牌新三版。据招股书财务数据,公司2016年度、2015年度营业收入分别为1552.10万元、1191.35万元;同期净利润2016年为479.50万元,2015年为251.32万元,同比增长约91%。

湖南省好兄弟主营业务主要是提供学前教育全程服务,具体包括园长和教师培训、亲子体验活动和联盟园全程落地式幼儿园运营服务,客户群体主要为3-6岁的婴幼儿及其家长,主要通过向婴幼儿提供早期教育培训服务获取收入。行业的上游为婴幼儿教具,课本和娱乐设施的提供商,行业的下游为适龄的婴幼儿群体及其父母。

公司2016年营业收入较2015年增长360.75万元,增长30.28%;其中培训服务收入增长250.86万元,增长35.54%;育养服务收入增加 106.96万元,增长22.03%。营业收入呈现较快增长主要原因是公司旗下各学校招生规模不断扩大;亲子教育活动参与人次和活动频次增加;自2015年,公司的亲子教育活动从直营园逐步扩展到同地区其他幼儿园。

未来,公司计划在五年之内构建完成多园所、多业态、多品牌的教育生态圈;融合科技、文化、教育为一体,打造适应“互联网+”时代下发展需求的幼教模式;满足新生代家庭教育需求。

 

鲸媒体梳理招股书中的亮点如下:

 

  • 公司股权结构

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截止公开转让说明书签署日,丁彪有公司 38.39%的股份,通过被委托已获得了26.88%的表决权,共持有公司 65.27%的表决权,丁彪为公司实际控制人。

 

  • 子公司及参股公司

报告期内,好兄弟教育的分公司及下属幼儿园包括:新晃分公司、茅坪幼儿园、新星幼儿园、大坪幼儿园。其中,新晃分公司的单位性质为有限责任公司分公司;茅坪幼儿园、新星幼儿园为民办非企业单位;截至本公开转让说明书签署日,大坪幼儿园的《民办学校办学许可证》和《民办非企业单位登记证书》正在办理中。

 

  • 主营业务与产品

好兄弟教育主营业务主要是提供学前教育全程服务,具体包括园长和教师培训、亲子体验活动和联盟园全程落地式幼儿园运营服务,客户群体主要为3-6岁的婴幼儿及其家长,该行业主要通过向婴幼儿提供早期教育培训服务获取收入。行业的上游为婴幼儿教具,课本和娱乐设施的提供商,行业的下游为适龄的婴幼儿群体及其父母。

 

好兄弟教育主要产品或服务使用的主要技术有关情况如下:

1,园长和教师的职业培训服务

好兄弟教育开展园长和教师的职业培训服务,主要针对幼儿教师和幼儿园园长。培训的主要方式包括微格教学、师徒帮带、专家指导和现场观摩等形式,同时通过聘请外部高校的专家合作开展培训服务。

2,亲子体验活动

亲子体验活动是指家长参与到孩子的成长活动中去,通过体验式的集体活动增强家长与孩子的沟通。

3,联盟园全程落地式幼儿园运营服务

该项服务主要包含全程六大落地实操系统、配套工具、导师一对一指导、每月经典服务、配套海量回园落地资料等,帮助服务园所规范管理、提升绩效,并实现业绩增长。

4,幼儿育养服务

幼儿育养服务主要是指对学龄前儿童开展的学前教育以及儿童托管保育服务。公司主要依托旗下的两家全资控股的幼儿园开展幼儿育养服务。

 

  • 商业模式

1,园长和教师职业培训服务

园长和教师职业培训服务的对象主要是幼儿园园长和教师。推广方式主要有陌生邀约、联盟园推荐、行业协会举办的讲座等形式。通过收取培训费来获得收益。

2,亲子体验活动

亲子体验活动通过家庭教育讲座、好习惯分享会、网络介绍和园所展示等方式对亲子体验活动进行推广和宣传。亲子体验作为公司推出的幼儿园系列活动,不属于幼儿园的保教服务,因此会对参与活动的人员收取一定活动费用。

3,联盟园全程落地式幼儿园运营服务

公司主要通过学前教育主题会议、实地拜访和联盟园带动的形式宣传推广。公司通过对联盟园提供附加服务--全程落地式幼儿园运营服务来吸引幼儿园加盟,收取一定的保证金(约定一定期限后返还),打造学前教育联盟的大平台。同时,好兄弟可以通过平台打造品牌知名度,推广公司各项服务。

4,幼儿育养服务

好兄弟教育的下属幼儿园系民办幼儿园,采取自主招生方式,每学期通过发布招生简章及召开家长讲座进行宣传和招生。

 

  • 业绩情况及变化原因

报告期内,公司的营业收入情况如下:

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好兄弟教育2016年度、2015 年度营业收入分别为1552.10万元、1191.35万元,主营业务收入占比分别为 99.81%、100%。公司2016年营业收入较2015年增长360.75万元,增长30.28%;其中培训服务收入增长250.86万元,增长35.54%;育养服务收入增加106.96万元,增长22.03%。该公司同期净利润2016年为479.50万元,同比增长约91%。

报告期内,公司营业收入呈现较快增长,主要原因是公司旗下各学校招生规模不断扩大;亲子教育活动参与人次和活动频次增加;自2015年,公司的亲子教育活动从直营园逐步扩展到同地区其他幼儿园。

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该公司2016年、2015年的毛利率分别为55.37%、55.17%。报告期,培训服务和育养服务的毛利率未出现重大波动,呈稳定趋势。育养服务毛利率普遍低于培训服务毛利率,主要原因为育养服务主要系幼儿园的学前教育,需要招聘更多的教师,人力成本更高;培训服务收入定价高于育养服务。

 

  • 营业收入按地域分析

报告期内,好兄弟教育主要从事学前教育,公司主营业务收入主要来源于湖南省和贵州省。公司自成立以来一直将湖南省和贵州省作为核心发展区域,经过民办学校经营的经验积累,公司在湖南省和贵州省收入规模逐步增长。未来,公司打算拓展贵州和湖南市场,在现有的新星幼儿园和茅坪幼儿园的基础上,以直营园、品牌园、加盟园等形式拓宽市场。

 

  • 公司未来发展计划

好兄弟教育计划在五年之内构建完成多园所、多业态、多品牌的教育生态圈;融合科技、文化、教育为一体,打造适应“互联网+”时代下发展需求的新型幼教模式。公司2017年3月6日在2016年年度股东大会决议审议通过《公司下属幼儿园转为营利性幼儿园的议案》,确定将公司下属的幼儿园转为营利性幼儿园,该营利性质的变更将促使公司获得办学自主权、实现投资利益。

1,提供教育服务,巩固市场地位,扩大市场占有率

好兄弟通过继续发展多元化的教育服务,加强幼儿园教学质量,巩固好兄弟在湘黔地区学前教育行业的地位。公司目前的主营业务集中于湖南区域,经过多年民办学校经营经验的积累,公司将积极开拓其他的市场区域,扩大市场占有率。

2,针对性地提高教师及员工的整体素质

综合素质教育类型,结合幼儿智力发育开展的素质拓展引导;心理教育类型,针对幼儿成长的专业性心理素质培育;安全保障教育类型,针对幼儿人身、食品、生理安全方面的健康维护。

 

  • 警惕业务区域较为集中的风险

好兄弟教育目前的业务主要集中于湖南、贵州两省地区,公司以湘黔两省为依托向全国其他省市区域逐步拓展以寻求进一步的业务扩张。由于各地区经济发展情况不一,且各地民办幼儿园项目在引进、审批、实施等过程的相关政策也存在较大差异,使得公司在其他省市区域取得经营资质的成本差异性较大,从而公司未来的业务发展及盈利能力面临考验。

 

  • 注意幼儿园租用有产权瑕疵房产的风险

好兄弟教育租用岑巩县六七五处行政区休闲长廊范围内的房产(面积约 3200M2)用于开办新星幼儿园,该房产系公司股东丁彪和黄仁源在租赁岑巩县华储物资经销有限责任公司的土地上建设。根据岑巩县人民政府《关于研究创办新星幼儿园有关事宜的专题会议纪要》文件,丁彪和黄仁源在租赁土地上兴建幼儿园获得了政府有关部门的认可,并依法办理了建设施工手续并通过了竣工验收,但因该处土地为租赁,该处房产无法办理产权证书。随着地区经济发展以及周边房屋用途的改变,若租赁合同到期前被迫搬迁或租赁到期后无法正常续租,将会给新星幼儿园的正常营运造成一定的不利影响。

 

  • 注意合作幼儿园的风险

    好兄弟教育接受托管经营的新垦幼儿园系建设在李素华的农村宅基地和村集体用地之上。新垦幼儿园目前已经取得怀化市鹤城区教育局颁发的《民办学校办学许可证》。若新垦幼儿园及李素华因在建设前未取得《乡村建设规划许可证》,受到国土监管部门处罚,则可能会给新垦幼儿园的开办运营带来一定的风险;此外,若李素华及其代理人曾彩云未来不能完全履行协议约定的全部义务,则也可能对新垦幼儿园的运营产生一定的风险。