摘要:职业技能培训机构森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司(简称“森纵教育”)拟挂牌新三板,鲸媒体从其公开转让说明书中发现,该公司在2015年之前主要是以线下培训为主,2015年10月上线在线教育网站“小牛学堂”并逐步转型线上技能培训。

鲸媒体讯(文/宛青)职业技能培训机构森纵艾德(北京)教育科技股份有限公司(简称“森纵教育”)拟挂牌新三板,鲸媒体从其公开转让说明书中发现,该公司在2015年之前主要是以线下培训为主,2015年10月上线在线教育网站“小牛学堂”并逐步转型线上技能培训。

成立于2009年5月的森纵教育主要从事SAP、云计算以及Unity游戏开发等相关培训服务,主要服务对象是以大学生、新入职的职场人群为主,客户群体分为院校、企业、个人三类。

根据其招股书显示,森纵教育2013年和2014年都是线下培训,2015年10月份正式上线旗下专业在线教育网站——小牛学堂(www.edu360.cn)。目前小牛学堂的课程数量总计为769门。在2015年的营收中,线上培训占比1.84%。

2013年、2014年和2015年1-11月森纵教育营收分别为484.11万元、732.37万元和 864.12万元,净利润分别为-68.81万元、80.53万元和-6.42万元。同期该公司的综合毛利率分别为47.66%、 50.22%和54.20%。

其中,2013年云计算营收占比66.29%,2014年和2015年1-11月,SAP营收占比都超过80%。前两年都没有开设Unity课程,该课程去年1-11月营收占比4.42%。

招股书称,截至2015年11月30日,森纵教育员工总数为33人。公司为25名员工缴纳了社会保险及住房公积金,其余8名员工尚未缴纳社会保险及住房公积金。其中,市场营销及策划类13人,技术类10人。

值得注意的是,森纵教育的培训课程大部分是由外部的讲师团队提供教学支持,公司内外部讲师人数共135人,其中大数据讲师34人,占比25%;Unity讲师45人,占比33%;SAP讲师56人,比占41%。

据悉,森纵教育董事长蔺华持有公司28.59%的股权,为公司的第一大股东;朱美凤持有公司9.87%的股权;聚才教育持有公司13.59%的股 权,蔺华持有聚才教育56.67%的股权,并担任聚才教育执行事务合伙人;朱美凤是蔺华配偶,也就是说,蔺华及朱美凤夫妇控制公司52.05%的股权,为 公司实际控制人。

未来,森纵教育在招股书中表示,将优化课程的种类,加快渠道建立发展客户,同时大力发展线上培训业务,公司将逐步实现线下培训向线上培训业务的转型。

 

鲸媒体梳理的森纵教育招股书要点如下:

  • 主营业务

公司专注于互联网职业技能培训,主营业务是面向大学生、在职人员提供SAP应用、云计算的开发与应用以及Unity游戏开发等互联网职业技能培训。

其中,云计算的开发与应用中,“万千云才”保障计划由阿里巴巴旗下事业部阿里云计算有限公司提出,并由公司参与合作。该计划是针对在校大学生和应届毕业生进行的基于JAVA+云计算深度应用开发培训,由阿里云计算有限公司技术专家监督和参与,学员通过阿里云计算项目实战演练快速获取基于云计算平台的开发经验。

Unity游戏引擎开发技术的系列培训是通过与行业专业人士及知名游戏制作企业(网易游戏)的合作推出。

 

  • 主要技术

1、在线教育平台

小牛学堂(www.edu360.cn)是森纵教育旗下专业在线教育网站,2015年10月份正式上线。通过视频学习、在线答疑、批改点评等环节牢固掌握各知识点,目前小牛学堂的课程数量总计为769门。

2、在线能力测评系统

通过一系列问题与学员交互,能比较准确了解学员在相应技术的能力情况,作为定制学习计划的依据。

 

  • 股权结构图
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  • 盈利模式

公司通过向学员提供线下面授与线上课程的互联网职业技能培训形成收入并获得利润。

其中,线下面授收入为公司主要收入来源,公司根据企业、学员的需求来设计课程,并聘请专业老师进行讲解,最终向企业、学员收取一定的培训费。

线上课程是聘请专业教师制作视频课程放在网站上或直播讲解,通过会员制收取学员一定的培训费。

 

  • 销售模式

公司在业务推广方面采取直接和间接销售两种模式:

直接销售是由公司直接进行客户信息的挖掘,主要是通过公司网站平台与移动客户端(APP)进行销售。间接销售主要是指通过学校、企业等渠道获得学员。

 

  • 员工结构

截至2015年11月30日,公司员工总数为33人。其中,市场营销及策划类13人,技术类10人。

 

  • 讲师情况

公司内外部讲师人数共135人,其中大数据讲师34人,占比25%;Unity

讲师45人,占比33%;SAP讲师56人,比占41%。

 

  • 营业收入构成

报告期内,公司营收按课程类别分类如下:

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2013年,云计算营收占比66.29%,2014年和2015年1-11月,SAP营收占比都超过80%。前两年都没有开设Unity课程,该课程去年1-11月营收占比4.42%。

 

  • 业绩情况及变化原因

2013年、2014年和2015年1-11月公司营收分别为484.11万元、732.37万元和 864.12万元,净利润分别为-68.81万元、80.53万元和-6.42万元。

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2014年营收比2013年营收同比增长52.58%,且公司扭亏为盈;2015年1-11月公司营业收入较2014年同比增18.56%,但是由 于2015年公司新开发一套新的网络培训平台“小牛学堂”而发生较大金额的开发费用,并且为了推广“小牛学堂”公司也投入较大金额的广告费、通讯费等销售 费用,所以导致2015年1-11月公司净利润为-6.42万元。

公司的子公司森纵(上海)信息技术服务有限公司和山西森纵云计算信息咨询服务有限公司分别成立于2014年7月和2014年8月,由于子公司成立时间较短,报告期内仅发生少量业务开展费用,尚未形成收入,因此,报告期内公司的子公司上海森纵和山西森纵的账面净资产均为负。

 

  • 主营业务收入按客户类型划分

公司的客户群中除学校、企业客户外,刚毕业和即将毕业的大学生亦是公司重要的客户群体,公司主要为这部分个人客户解决就业及实习需求。

4针对公司的个人学员客户,根据每个学员选择的培训课程的不同,课程培训费用每个人大约在 1-2 万元之间。

 

  • 未来发展方向

(1)优化课程的种类

在未来三年,公司的发展方向在面向大学生和在职人员的互联网职业技能学习的方向,在学习体验、师生交互和学习服务上进一步提升。

(2)加快渠道建立,大力发展客户

公司将集中精力在大数据等互联网核心技术领域,2015年已经跟贵阳大数据交易所的副理事单位开展合作;2016年将继续推进贵州省大数据人才培养计划的执行;与山西省推动院校合作来进行小牛学堂会员的拓展。

(3)以线下培训为基础,大力发展线上培训业务

公司前期投入研发的“小牛学堂”业已开发完毕,在2016年5月30日取得ICP证之后,已经正式上线,其将大大提高客户体验度及客户的实用性,公司将逐步实现线下培训向线上培训业务的转型。

 

  • 主要竞争对手

达内时代科技集团有限公司、成都麦子信息技术有限公司(下属产品麦子学院)、上海圆享教育投资有限公司

 

  • 存实际控制人控制不当的风险

截至本公开转让说明书签署日,蔺华持有公司28.59%的股权,为公司的第一大股东,并担任公司董事长;朱美凤持有公司9.87%的股权;聚才教育 持有公司13.59%的股权,蔺华持有聚才教育56.67%的股权,并担任聚才教育执行事务合伙人;朱美凤系蔺华配偶,因此,蔺华及朱美凤夫妇控制公司 52.05%的股权,为公司实际控制人,对公司经营决策和董事、高级管理人员任免施加重大影响。

 

  • 警惕讲师外包风险

公司的培训课程大部分是由外部的讲师团队提供教学支持,从公司开展课程培训服务开始,与外部的讲师团队建立起了良好稳定的合作关系,并且已针对外部 讲师制定了具有激励性的劳务薪酬制度。但这并不排除将来由于外部环境发生变化而导致的外部讲师流失,外部讲师一旦发生重大变化,势必将对公司的经营状况产 生重大影响。