摘要:从西安中高考面授培训起家的龙门教育,进军K12课外辅导业务,试图聚集天下名师,与各地线下机构合作办学,用O2O混合式学习模式走向全国。

鲸媒体讯(文/熏熏)龙门教育发布2016年半年报,报告期实现营业收入9860万元,同比增长116.55%;营业成本3222万元,同比增长90%;净利润3490万元,同比增长283.07%。

龙门教育是一家K12教育O2O课程运营商,教学服务涉及VIP全封闭学校、K12校外培训、艺考培训、在线教育、智能教学软件研发。旗下拥有子品牌:龙门尚学、龙门补习学校、3A高效学习中心、跃龙门教育科技、拼课网等。

公司用教师合伙人模式打造全国教师创业平台,将在全国范围内搭建教育众创空间,目标发展成为以技术引领、数据驱动的教育共创共享服务平台。官网显示,公司计划在三年内,发展业务直营城市达到40个,VIP中心校20个,运营中心500个,020工作室5000个,服务创业教师50000名以上。

龙门教育满足中高考学生获得个体提高的需求,面向的客户主要为二、三线城市以及农村的初、高中学生,主要以课程的面授培训,以及支持课程的相关辅助软件产品为基础,向学生提供全方位的培训服务。

公司形成了面授培训、软件产品教辅以及网真教室相结合的教学培训模式。通过“导师+讲师+专业班主任+分层次滚 动教学+现代化管理”的“5+”教育模式对学生进行管理,并根据学生的学习反馈、教师在教学中的总结及龙门教育多年的教学体系思路进行专项研发,形成了用 以支撑课程的《跃龙门中高考知识点挖掘机》、《龙门精讲》、《交互式教学系统》、跃龙门培训管理系统软件等辅助软件产品。

公司与当地单位开展合作办学,由当地单位提供校区(包含教学楼、住宿楼、食堂等配套设施),公司提供品牌、师资、教学等全方位的服务,并派驻核心管理团队,全面负责招生、运营、日常教学管理、人事招聘等工作。

报告期内,公司的商业模式较上年度末增加了K12课外辅导业务,已在北京、武汉各新设 1 家子公司,成立 22 个校区,辐射当地的市区和郊区。

报告期内,西安各校区中高补学生人次 8086人。

报告期初员工数量808人,期末员工数量1161人。

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鲸媒体梳理财报中的亮点如下:

  • 利润表变动情况
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报告期内,公司营业收入同比增长116.55%的原因:

①公司通过合作办学模式,校舍规模扩大,为扩招提供了基础条件;2015年2月份非同一控制下企业合并取得西安碑林新龙门补习培训中心,为2016年储备了生源。

②公司迎合了市场需求,更多的学生选择班级人数较少的实验班、精品班以接受更好的服务,收费标准也随之提高。

③子公司跃龙门有限开发用以支持课程的《龙门精讲》中高考复习精讲版、跃龙门培训管理系统软件等辅助软件产品,推动营业收入增长。

④报告期内公司新增K12课外辅导业务,在北京、武汉各新设1家子公司,成立22个校区,辐射当地的市区和郊区,利用北京见龙云课的网真教室设备,将市区和郊区联系起来,实现O2O远程直播互动教学。

销售费用、管理费用大幅增长的原因:

随着公司规模不断扩大,市场宣传推广力度加大,相应的人工成本、研发成本、中介费用等其他费用随着规模扩大、业务拓展及公司挂牌而增加。

 

  • 报告期内资本相关事项

2016年1月,龙门教育完成股份制改造,正式成立陕西龙门教育科技股份有限公司。

2016年3月,龙门教育定增 60万股募集资金6000万元。

2016年8月,公司挂牌新三板。

2016年8月,龙门教育披露定增预案,发行股票数量不超过64.4万股,募集资金总额不超过8625万元,用于补充流动资金。

 

  • 龙门教育现有4个事业部

1.VIP全封闭学校事业部:龙门教育凭借“导师+讲师+专业班主任+分层次滚动教学+现代化管理”的“5+”教育模式,设立VIP全封闭学校事业部,将面向全国开办VIP全封闭学习中心,涉及全封闭中高考补习学校,全封闭精品辅导班,帮助不同程度的学生圆自己的升学梦。

2.K12校外培训事业部:龙门教育旗下专注提供K12校外培训课程的教育服务平台。现有业务涉及校外同步学科 辅导、一对一个性化教学、艺考培训,事业部以教师合伙人机制为基础,通过O2O混合式学习模式,结合龙门“态度+行为+能力”3A高效学习系统,创办高品 质校外辅导中心。事业部包括中小学校外教育高端品牌龙门尚学,专注中小学个性化教学。

3.在线教育事业部:在线教育领域,龙门教育和鹏博士电信传媒集团进行战略合作,共同发起成立拼课网,帮助培训 机构、教师工作室,连接全国好老师,解决区域、经济等因素导致的教师资源质量分布不平等的问题。拼课网以“线上拼课网、线下拼课堂”的O2O运营模式为核 心,是一个展示培训机构、优秀教师及课程、实现学生自主选课的平台,拼课宝、拼课堂等教学设备为师生上课提供方便。

4.教学软件事业部:依托跃龙门育才科技(深圳)有限公司,专注智能教学软件开发、学校管理系统研发。目前深圳跃龙门科技已成功开发了龙门精讲、跃龙门中高考知识点挖掘机、龙门云课堂、跃龙门电子多媒体备课系统(B/S版)、智能档案管理系统和培训管理系统等教育科技产品。

 

  • 企业集团的构成
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西安龙门、西安新龙门负责面授辅导培训。

见龙云课提供在线一对一高清教学解决方案,实现传统教室到网真教室的升级,以高清摄像头为核心,搭配PC、大屏电视、实物投影、TV-BOX、音响等,配套拼课宝。

北京见龙云课与鹏博士电信传媒集团共同发起成立拼课网。

深圳跃龙门提供《跃龙门中高考知识点挖掘机》、《龙门精讲》中高考复习精讲版、培训管理系统软件等系列教学辅助软件。

 

  • 公司面临风险

公司作为中高考培训机构,面向的客户主要为二、三线城市以及农村的初、高中学生,客户数量众多,单个学生收费金额较小,根据以往学生家长的消费习 惯,以现金结算较多。公司中高补学生收费  2015 年度现金收款占比 100.00%,报告期内现金收款占比下降到 87.69%。

公司下属北京龙们尚学教育有限、武汉龙门教育有限经营场所全部为租赁,在经营中如果出现房屋出租方违约、停止房屋对外出租或不再续租,则公司需在同一区域内另找合适的经营场所,从而增加装修、搬迁等成本,存在经营场所变更的风险。

公司的经营模式决定了公司会保持高现金储备,  能够确保公司具有短期偿债的能力,同时能够满足在盈利模式创新、新设教学点、对外投资的资金需求,但高现金储备给公司的资金管理带来一定的挑战,如果不 能采取适当的管理策略实现货币资金的安全性、流动性和收益性的有效平衡,公司可能会面临货币资金利用率低的管理风险。